С другой стороны, у Яндекса, вон, “русская премия” к Google незаметно образовалась. Так что может и тут так же будет, акции после IPO ещё и подскочат.
#ipo #магазин #классифайд #россия
Search
6,246 passages, newest first · 44 ms
В середине октября в польском IT случился праздник: #стартапдня Allegro вышел на IPO. О бизнес-модели компании рассказывать неинтересно – это местный аналог Avito, продуктовые отличия небольшие, на суть не влияют. Написать хочу о числах, вернее, об одном числе – текущей капитализации компании в 22 миллиарда долларов.
Чтобы проверить, насколько она “реальная”, я сделал простейший анализ. Взял Allegro, Яндекс как российского лидера и Ebay с Google – американские публичные аналоги того и другого. Их основные показатели я выписал в табличку. Потом ещё Tesla добавил, все же говорят, что это пузырь, пусть будет рядом.
Первый удивительный вывод не про Allegro: Яндекс-то оказывается торгуется лучше Google. Следствие на макроуровне – для интернет-компании правильно заниматься такси и подобными сервисами, инвесторы это любят. Никаких других преимуществ у Яндекса перед Google нет, и посмотрите на результат. Следствие на микроуровне – если у вас есть акции Яндекса и нет акций Google, то подумайте, насколько это разумно при таких мультипликаторах…
Второй вывод – таки про поляков. Оценка и правда зашкаливает. Предположим, что 2019 год был показательным и компании всегда будут расти с той же скоростью, как тогда, а капитализации замрут на месте. В этом случае соотношение стоимости к выручке у Allegro и Ebay сравняются в 2029 году, у Allegro и Яндекса в 2035 году, у Allegro и Google в 2039. То…
Вы возразите. Уже 2020 год заканчивается, что на 2019 смотреть, сейчас Allegro ускорился, остальные притормозили, вот вам и оправдание. Возражу на возражение – не будут же эпидемия и карантин усиливаться с каждым годом. Привычкой ли, вакцинацией ли – мы как-то вернемся к нормальной жизни, малый бизнес откроется, роль объявлений и поиска вернется к норме. К тому же, и ковидный рост дался…
Другой взгляд на ту же капитализацию. Оборот товаров и услуг (GMV) Allegro за 2019 год – примерно 6 миллиардов, это, кстати говоря, лишь в 100 раз меньше польского ВВП, через сервис проходит 1% всего, что делает страна. До какой величины GMV может вырасти? Вся польская торговля – 230 миллиардов. Ну пусть половина переедет в онлайн и половину захватит Allegro (реально доля меньше…
Доля выручки от GMV у компании с годами не растет, доля прибыли от выручки падает. Значит, чтобы представить светлое будущее, тоже просто умножим их на 10. А капитализация, предположим, до того времени замрет. Что ж, вот тогда компания по мультипликаторам будет похожа на Ebay сейчас. Но Ebay-то здесь, а Allegro – через 10 лет и в фантастическом сценарии! И мы…
Ну и последний заход. Польша – 0.7% мировой экономики. Allegro – 1.2% от суммарной капитализации Facebook и Google, двух главных мировых “виртуальных” компаний с чисто интернет-продуктами. Даже если вычесть из мира Китай, всё равно не сойдется.
Вот такое IPO.
http://allegro.pl/
#ipo #польша #классифайд
Новости прошлой недели в ролике на YouTube.
Apple в России поднял цены на приложения.
Пятерочка запустила магазин без кассиров.
VK Pay запустил рассрочку.
Блогер сжег Мерседес.
Сбер окончательно купил Рамблер.
https://youtu.be/2p2_lkvePDg
Сегодняшний #стартапдня AI4COVID-19 – не стартап, а научное исследование. Но зато на сверхмодную тему, из названия всё понятно.
Авторы предлагают диагностировать коронавирус по кашлю. Каждая болезнь дыхательных путей повреждает их по-разному, в результате и звук кашля разный. Даже обыватели отличают “сухой” кашель от “мокрого”, врачи слышат больше разновидностей, ну а специализированную нейросеть можно идеально натренировать.
Идею в мире реализовали не менее двух команд, а скорее всего их было больше. Работающего и одобренного продукта нет пока ни у кого, в обзор я взял ту, у которой первой увидел подробную публикацию с числами. Для обучения эта группа использовала поразительно маленькое количество данных: всего 550 записей кашля, из которых 70 принадлежали носителям коронавируса, а остальные – людям здоровым или…
Результат для обычных записей со смартфона без сложного оборудования – 90% верного определения коронавируса у больных и 3-5% ложноположительных срабатываний на здоровых людях или обычном бронхите. Проиллюстрирую заявленные числа примером. Предположим, мы используем технологию для сверхбыстрого скрининга вместо нынешних бесконтактных термометров на входе в ресторан. Если в толпе коронавирусом болеет каждый сотый, то после тысячи проверок AI4COVID поймает 39 человек…
Но пока это всё теория. Основная статья о AI4COVID вышла ещё в мае, с тех пор новостей о нем я не нашел. Вряд ли эта технология успеет повлиять на текущую эпидемию, но она демонстрирует два интересных тезиса:
- AI способен решать и такие задачи тоже;
- для практически полезной точности не требуется много данных.
И отдельно два забавных факта, которые к делу не относятся, но нельзя не упомянуть.
Исследование американское, университет Оклахомы. У него 9 авторов, одна фамилия русская, одна нормальная английская, семь имен – арабо-мусульманские. “Русскую” я гугланул, она из Украины оказалась, остальных – поленился.
В воронке United Investors недавно был точно такой, но стартап, а не исследование. Там лошадей тестировали, а не людей – ну и понятно, на другие диагнозы, а не COVID. Но остальное – практически один в один, как подглядывали друг у друга.
https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S2352914820303026
#здоровье #covid #сша #наука #ai
Кто хочет запустить оригинальный ресторан?
Beyond Meat и Impossible Foods делают из чисто растительных продуктов неотличимое от говядины по вкусу нечто, которое содержит все нужные белки и при этом полезнее настоящего мяса. Это уже не новинка и не вершина прогресса, в Москве “немясо” в Азбуке Вкуса продается. Может быть, и в других магазинах есть, я не исследовал.
Последователей у лидеров много, один из них – #стартапдня Green Monday из Гонконга. Основной продукт у него аналогичен Beyond, только целится в свинину, а не говядину. Исходный материал – бобы, соя, рис и грибы шиитаке, на выходе – аналог фарша. Стартап продает его в виде готовых блюд, котлет и подобного, через обычные супермаркеты.
Интересная новинка стартапа – кроме производства, ещё и магазины-рестораны. Он открыл 14 точек в Гонконге, где можно купить его “свинину”, а также чужую “говядину”, “яйца” и всё остальное или ресторанные блюда на их основе. Конечно, всё это и в обычных местах есть, но в специализированном месте потребитель точно не ошибется, не купит случайно холестерин. Концепция кажется удачной, сейчас Green…